行業概況

　　——定義

　　益生菌是一類能夠促進宿主腸內微生物菌群的生態平衡，對宿主健康和/或生理功能產生有益作用的活性微生物，其作用主要改善腸道菌群結構、促進腸道中有益菌的增殖、抑制有害菌的生長，從而提高機體特異性或非特異性免疫力。根據國家統計局發布的《國民經濟行業分類指引》(GB/T4754-2017)，益生菌行業屬于食品制造業。

　　人體、動物體內益生菌主要有酵母菌、益生芽孢菌、丁酸梭菌、乳酸桿菌、雙歧桿菌等種類。

　　——產業鏈剖析：產業結構簡單，下游應用廣泛

　　從我國益生菌行業產業鏈結構來看，上游主要為葡萄糖、蛋白粉、蔗糖等益生菌發酵原料生產商以及培養基、發酵罐等發酵設備提供商;中游為益生菌及相關制品的研發、生產與銷售企業;下游主要系益生菌食品、膳食補充劑及藥品、動植物用益生菌原料等行業。

　　從我國產業鏈企業布局來看，上游益生菌發酵原料的代表企業有中糧科技、南寧糖業、粵桂股份、芭田股份等，益生菌培養設備的代表企業有普諾賽、迪賽諾、源培生物等;中游的益生菌代表企業包括微康益生菌、潤盈、一然生物、科拓生物等。下游益生菌食品領域代表企業有光明、伊利、蒙牛三大乳制品公司、均瑤健康等，膳食補充劑及藥品領域有湯臣倍健、健合國際控股等，動植物原料領域有保齡寶。

　　行業發展歷程：由國家牽頭邁向企業自主研究

　　從我國益生菌行業發展歷程來看，20世紀90年代益生菌在我國的研究才真正起步，以大連醫科大學、東北農業大學、內蒙古輕工業研究所為代表的科研機構開發出一系列的微生態制劑，培菲康、金雙歧、乳酸菌素片等藥品大部分在90年代獲批上市。

　　進入21世紀后，人們的健康化需求和對益生菌了解逐步提高，我國科技部也高度重視益生菌的基礎研究發展和產業化升級。2008年，由內蒙古農業大學“乳品生物技術與工程”教育部重點實驗室主持進行的的益生菌全基因組序列測定和圖譜繪制完成，并向Genbank提交。這是我國第1個完成的乳酸菌基因全序列的測定。

　　2010年，繼國家“九五”、“十五”都將益生菌研究列為重大科研項目后，科技部再次將益生菌的研究“乳酸菌資源庫建設及益生菌發酵劑和制劑產業化示范”重點項目課題列入“十一五”科技項目。至今，我國科拓生物、一然生物等企業擁有了中國益生菌菌株資源庫。

　　行業政策背景：“完善監管”是趨勢

　　自2005年以來，國務院、國家發改委、國家市場監管總局、國家食藥總監等多部門都陸續印發了支持、規范益生菌行業的發展政策，內容涉及完善監管體系、保障食品安全、開發高效益生菌等。具體政策如下：

　　行業發展現狀

　　——需求：2022年市場規模超千億元

　　根據中國保健品協會數據，2020年國內益生菌市場規模達到879.8億元，且預計未來仍將保持每年11%-12%的增長速度快速增長。2018年至2022年，國內益生菌市場規模從647.7億元增長至約1093.8億元，年均復合增速達14%，保持著較高的增速。

　　——供給：2020-2022年產能提升超133%

　　根據各公司公告，2022年國內代表性益生菌廠商菌粉產能合計約1828噸/年，較2020年784噸/年提升超133%，保持較高增速。

　　注：統計范圍有微康益生菌、科拓生物、潤盈生物、蔚藍生物、一然生物、交大昂立、瑞普生物等7家公司

　　——終端產品價格集中在100·200元

　　從我國益生菌終端產品的價格來看，2022年我國益生菌終端產品價格普遍在100-200元之間。相比2020年，大部分終端產品價格均有上漲趨勢，漲幅在9%~60%之間不等。

　　行業競爭格局

　　——區域競爭：產能集中在華北、長三角地區

　　從代表性企業分布來看，華北地區代表性企業數量最多，科拓生物、蔚藍生物、瑞普生物、一然生物等企業在北京、天津、山東、河北等華北地區;其次是長三角地區，交大昂立、潤盈生物、微康益生菌等企業在上海、江蘇等地。

　　從產能分布來看，長三角地區益生菌菌粉年產能最高，超1100噸/年;其次是華北地區，菌粉年產能超700噸/年。

　　——企業競爭：行業整體集中度高

　　根據公司的菌粉產能來進行劃分，目前國內益生菌廠商可主要分為三個競爭梯隊。第一梯隊的企業益生菌粉年產能在500噸以上，只有微康益生菌;第二梯隊的企業菌粉年產能在100噸-500噸之間，主要有蔚藍生物、科拓生物、一然生物以及潤盈生物;第三梯隊的企業菌粉年產能在100噸以下，主要包括瑞普生物、交大昂立等。

　　從集中度來看，國內益生菌行業整體的市場集中度非常高，2022年CR4為95.7%，CR7達99.8%。

　　行業發展前景及趨勢預測

　　——行業發展趨勢：市場規范化、競爭加劇、國內廠商市場份額提升

　　未來我國益生菌行業發展預計將呈現市場規范化、市場競爭加劇、本土廠商市場份額提升三大趨勢：

　　——行業發展前景：2028年中國益生菌市場規模達1900億元

　　我國益生菌市場現處于快速增長期，隨著我國益生菌研究的逐步深入，大眾對益生菌的需求進一步放大，我國益生菌行業市場規模將進一步擴大。據國際益生菌協會(IPA)表示，中國已經成為全球第二大益生菌消費市場，中國益生菌市場將以11-12%的增速擴大。前瞻結合近年來我國益生菌市場規模增速，預計我國益生菌行業市場規模將以10%的年均復合增長率增長，到2028年，我國益生菌市場規模有望超過1900億元。