2021年中國醫美行業產業鏈圖譜上中下游深度剖析

2020-11-27 09:59　　　來源：中商情報網　　　作者：中商研究

　　醫療美容是指運用手術、藥物、醫療器械以及其他具有創傷性或者侵入性的醫學技術方法對人的容貌和人體各部位形態進行的修復與再塑。

　　醫療美容根據是否需要手術，分為手術類和非手術類醫療美容，均是由經注冊的專業醫師及醫療專家進行。隨著經濟條件得到改善、生活水平不斷提高，社會觀念也逐步發生了改變，大眾對美的感受和追求愈加強烈，醫療美容市場呈現出快速發展的趨勢。

　　醫療美容產業鏈中，行業上游為醫療美容耗材、藥品生產商及器械設備的制造商，醫美行業中游為醫療美容機構，包括公立醫院的整形外科、皮膚科和非公立醫療美容機構，下游為廣大終端消費者，包括手術類消費者和非手術類消費者。下游獲客平臺/渠道，主要包括線下和線上的廣告如戶外、交通工具、電梯以及網頁、社交媒體等；線上搜索類平臺以及線上垂直類醫美、大健康平臺；線下美容院、SPA會所、醫院等導流機構。

　　▲資料來源：中商產業研究院整理

　　一、醫美上游生產商

　　（一）透明質酸（玻尿酸）

　　透明質酸（Hyaluronic Acid，簡稱 HA）又稱玻尿酸，是一種由雙糖單位D-葡萄糖醛酸及 N-乙酰葡糖胺組成的高分子粘多糖，是人體細胞間質、眼玻璃體、關節滑液等結締組織的主要成分，具有良好的保濕性、粘彈性、潤滑性、可降解性及生物相容性。

　　目前醫藥級透明質酸終端產品主要涵蓋三個應用領域：醫療美容、骨科治療和眼科治療。2018年，醫療美容市場規模大于其它應用領域，達到37.0億元，且增速高于其它領域，2014-2018年復合增長率為32.3%。2020年預計中國醫療美容透明質酸終端產品市場規模將達48.2億元。

　　▲數據來源：弗若斯特沙利文、中商產業研究院整理

　　從銷售收入分析，2018年中國排名前三的本土企業（愛美客、華熙生物、昊海生科）占比僅為23.4%，進口品牌產品仍占據市場的主導地位。國外品牌進入中國市場較早，有穩定的市場渠道，具備先發優勢。隨著醫療美容透明質酸填充劑本土產品品類的增多，質量的逐步提高，以及技術的創新，本土品牌的市場銷售收入有望進一步提高。

　　▲數據來源：弗若斯特沙利文、中商產業研究院整理

　　我國有三十余款透明質酸產品獲得國家藥監局批準，可滿足消費者對產品性能、價格等多方面差異化需求。

　　▲資料來源：中商產業研究院整理

　　（二）肉毒毒素

　　肉毒毒素作為一種神經毒劑，可通過不可逆切割神經遞質傳導復合體，抑制神經末梢釋放乙酰膽堿，從而引起肌肉松弛麻痹。在醫療領域，肉毒毒素可用于斜視矯正、斜頸、中風后肌肉痙攣、肌張力失常等適應癥的治療，但大的應用場景卻面向動力性皺紋矯正、瘦臉、瘦腿等醫美需求。

　　中國肉毒毒素行業市場規模以超20%的年復合增長率快速增長。2017年中國肉毒毒素市場規模約109億元，2017-2022期間CAGR為20.56%，預計2022年有望達到277億元。中國肉毒毒素行業市場規模加速擴容，除了受供給、需求和消費頻次增加因素驅動，還受到合規醫美市場擴容及終端應用領域增加影響。

　　市場規范程度提升：衛健委等相關機構相繼出臺多項條文促進我國醫美市場規范化發展，預計未來市場上不合格產品將減少并逐漸消失，肉毒毒素行業將迎來快速發展期。

　　終端應用領域增加：目前國內肉毒毒素臨床應用領域比較局限，以消除魚尾紋、眉間紋等為主。預計未來肉毒毒素的臨床應用領域將不斷拓展，適用于咬肌肥大、額紋等領域的肉毒毒素有望開發并獲批，終端應用領域的增加擴展了肉毒毒素的市場空間，未來發展趨勢良好。

　　▲數據來源：弗若斯特沙利文、中商產業研究院整理

　　目前，四環制藥、大熊制藥、愛美客、華熙生物、復星醫藥推出了多款肉毒毒素產品。

　　▲資料來源：中商產業研究院整理

　　二、醫美中游醫美機構

　　（一）中國醫療醫療市場增長快

　　目前，中國已成為第二大醫療美容服務市場，并且市場規模不斷擴大。2014年醫療美容服務市場總收入521億元，2019年增至1521億元。受疫情影響，不少消費者推遲了醫美計劃，預計2020年中國醫療美容服務市場總收入將有所下降。隨著疫情好轉，中國醫美醫療美容服務市場將回暖，預計2021年中國醫療美容服務市場規模將達1727億元。

　　▲數據來源：國際美容整形外科協會、中商產業研究院整理

　　（二）私人醫療美容服務市場市場潛力大

　　我國醫療美容服務主體主要有公立醫院的整形外科、皮膚科和非公立醫療美容機構，其中非公立醫療美容機構又分為大型連鎖醫院、中型醫院和小型診所，數量眾多，較為分散。公立醫院因其公立性質，主要承擔治療性醫療服務，而醫療美容偏向于消費性醫療服務，民營資本充分競爭，非公立醫療美容機構是其主要服務主體。

　　2018年，非公立醫療美容機構收入占市場總收入的81.5%，達992億元，而2014年為400億元，2014-2018年的復合年增長率為25.5%。受疫情影響，醫療美容消費減少，預計2020年非公立醫療美容機構收入將下降。由于醫療美容需求不斷增長，隨著疫情好轉，醫療美容需求將慢慢釋放，預計2021年中國非公立醫療美容機構總收入將達1454億元。公立醫院美容服務市場增長相對緩慢。公立醫院醫療美容服務市場規模由2014年的121億元增至2018年的225億元，復合年增長率為16.7%。預計2021年公立醫院醫療美容服務市場收入將達到273億元。

　　▲數據來源：國際美容整形外科協會、中商產業研究院整理

　　（三）醫美相關企業大量涌現

　　當前，醫美行業仍處于一片藍海，因此醫療美容行業受到資本的青睞。據企查查數據，2012年醫療美容相關企業5494家，2014年突破1萬家，2019年達到57483家，較2012年增長了946.3%。

　　▲數據來源：企查查、中商產業研究院整理

　　（四）醫美行業集中度低

　　我國醫療美容行業集中度較低，且醫美資源分布不均，機構地域特征明顯。目前我國主要大型醫療美容機構的連鎖家數和醫師數量都相對較少，市場占有率僅為7.5%，相較于歐美市場上連鎖美容企業超過48%的市占率，我國醫美行業還存在巨大的整合空間。此外，我國醫美資源主要集中在一線城市及長三角、珠三角和西南（成都、重慶）等醫美需求較為旺盛的地區，而市場廣度更大的中西部二三線城市的市場需求相對疲弱，資源分布不均，醫美機構地域特征明顯。

　　▲資料來源：中商產業研究院整理

　　（五）醫美行業監管加強

　　醫療美容行業因違法違規機構數量占比較高、美容科醫生稀缺及水貨假貨產品充斥市場引發較多醫療美容事故，降低消費者信任度。自2014年開始，醫美行業監管更加嚴格，嚴厲打擊黑醫美，整頓行業亂象。國務院辦公廳、衛計委、中國整形美容行業協會等主管機構相繼發布《醫療美容機構評價標準實施細則（2017版）》《中國整形美容協會醫療美容機構評價工作管理辦法》等多項政策，明確醫療機構、醫美醫師及醫美項目實施準入要求管理，引導消費者識別合法正規機構，防范不合規醫美機構野蠻生長。

　　▲資料來源：中商產業研究院整理

　　三、醫美下游終端消費者畫像

　　（一）醫美行業消費者以年輕消費者為主

　　我國醫美行業消費者以年輕消費者為主，平均年齡為24.45歲，2019年25歲以下的醫美消費者占比約54%，與美國等醫美消費大國相比，我國醫美消費者更加年輕化。同時，醫美年齡層有向上提升的趨勢，2019年30歲以上醫美消費者占比已從2016年的13%提升至19%。

　　▲數據來源：新氧大數據、中商產業研究院整理

　　（二）年輕女性醫美消費是主力

　　從性別上看，2019年醫美女性消費者數量占醫美消費者總數的90.02%，女性消費者數量是男性消費者的9.02倍。但是隨著顏值意識崛起，越來越多的男性開始走上醫美之路。據《2020雙11醫美消費節榜單》，“雙11”期間男性用戶下單量占比8.1%。相較于女性用戶，男性用戶更加注重醫美項目功能性，受男性用戶歡迎的項目分別是植發、牙齒矯正、祛眼袋等。